Черноморский экспорт пшеницы замер: порты Украины и РФ потеряли до 2,5 млн т мощностей в месяц

Украинские и российские морские порты обеспечивают 30% мирового экспорта пшеницы, однако глубоководные отгрузки в Одессе, Черноморске и Пивденном остаются замороженными после точечных ударов и роста военных рисков. По оценкам Kpler, российский экспортный потенциал без учета Кавказа составляет 2–2,5 млн т в месяц при теоретическом потолке 4 млн т при полной загрузке всех азовских терминалов.

Узкие места черноморской логистики Терминал Тамани был атакован 30 июля, а Кавказ не фиксирует отгрузок с 16 июля из-за расширенного периметра безопасности у Керченского моста. В результате Новороссийск и Туапсе обеспечивают 90% российского экспорта пшеницы: Новороссийск обрабатывает около 50% поставок против 32% у Кавказа и 8% у Тамани, Туапсе — примерно 5%. Даже при возврате судов лишь две трети терминалов Новороссийска смогут быстро возобновить работу, а нормальная мощность 6–7 млн т останется пониженной до конца года независимо от перемирия. Хранение усугубляет ситуацию: терминалы Новороссийска вмещают менее 1 млн т при пиковом экспорте 2,5 млн т в месяц. Из-за невозможности разгрузить зерно внутренние цены резко упали именно тогда, когда их должен поддерживать экспортный спрос. Украина держит сопоставимый избыток — запасы превышают 6 млн т нового урожая, а сухопутный маршрут через румынскую Констанцу ограничен отсутствием свободных мощностей в пик собственной уборки.

Импортеры выжидают, спрос сжимается Страны Северной Африки, Ближнего Востока и Восточной Африки, зависящие от Украины или России более чем на 30% по пшенице, в основном расходуют внутренние запасы, не переключаясь на альтернативных поставщиков. Исключения — внесезонные закупки Саудовской Аравии в Румынии и повторный тендер Иордании, вероятно, закрытый из Восточной Европы. Переход с черноморской пшеницы на аргентинскую или австралийскую обходится значительно дороже, а европейская — еще дороже. С июля по декабрь предстоит переместить 34 млн т черноморской пшеницы. Разрушение спроса уже сокращает мировую торговлю в июле–сентябре, повторяя сжатие на 15 млн т в сезоне 2024–25. При сохранении сбоев потерянные объемы сначала уйдут в Европу, затем — в Канаду, Австралию и Аргентину.

Соя, Эль-Ниньо и удобрения Продолжающиеся закупки сои Китаем указывают на выполнение обязательства в 25 млн т, однако прогресс по обещанию купить американскую агропродукцию помимо сои на $17 млрд минимален: текущие продажи — около $0,6 млрд против необходимых $1,4 млрд в месяц. Усиливающийся Эль-Ниньо угрожает урожаю пшеницы в Австралии перед критическими сентябрьскими дождями и сое в Бразилии: аналог 2015–16 годов показывает резкое падение в штатах, покрывающих 29% бразильского производства сои. На рынке удобрений разрыв усиливается. Экспорт из стран Персидского залива после июньского меморандума о перемирии снова стал нерегулярным, а возобновленные красноморские поставки Саудовской Аравии остаются примерно в 10 раз меньше потерянных через Ормузский пролив. Индия скупала карбамид через тендеры по очень высоким ценам в начале конфликта, вытесняя поставки из Египта и России, которые иначе ушли бы в Бразилию. Бразильский импорт карбамида резко упал за последние три месяца — непосредственно перед пиком потребности в азоте для основного сезона сои и кукурузы.

Оцените материал

Поделиться