TDG Gold продаст 51% проекта Aurora West компании Freeport за $77,1 млн

Канадская TDG Gold заключила соглашение о продаже 51% доли в проекте Aurora West в Британской Колумбии компании Freeport-McMoRan Mineral Properties Canada за C$110 млн ($77,1 млн) в виде наличных платежей. Проект расположен в горном районе Тудоггон. Сделка предполагает реорганизацию: права на имущество будут переданы двум вновь созданным компаниям — ClaimsCo (две минеральные лицензии) и Aurora West JVCo (остальные активы). После реструктуризации Freeport получит 51% в каждой из них, у TDG Gold останется 49%.

Условия earn-in и финансирование

В рамках сделки стороны подпишут соглашение об акционерах и соглашение об использовании дорог. Freeport получит опцию Earn-In на увеличение доли до 75% в Aurora West JVCo (дополнительные 24%) и до 100% в ClaimsCo при условии затрат C$80 млн на разведку. Дополнительно Freeport заплатит C$40 млн за оставшиеся акции ClaimsCo. Минимальные инвестиции: C$30 млн за три года после закрытия, из них C$15 млн — в первые два года. TDG Gold в период earn-in дополнительных взносов не делает.

Стратегическое значение для TDG Gold

CEO Флетчер Морган отметил, что сделка подтверждает стратегию компании по монетизации активов и перераспределению капитала в проекты с наилучшим соотношением риск/доходность. Поступление C$110 млн без разводов акционеров укрепит казначейство и ускорит развитие проекта Shasta. Сохранение 49% в совместном предприятии дает акционерам TDG участие в потенциальном росте стоимости Aurora West.

Защита миноритария и условия закрытия

Предусмотрены антидилютивные механизмы: при снижении доли ниже 10% сторона получает 2% роялти от чистой выручки от плавки (NSR), половину которого Freeport может выкупить за C$30 млн. Сделка подлежит одобрению TSX Venture Exchange; одобрения акционеров не требуется. Реорганизация ожидается в декабре 2026 года, закрытие сделки — вскоре после выполнения всех условий. Проекты Shasta и Baker остаются в полной собственности TDG Gold.

Оцените материал

Поделиться